机械制造:天津市能源产业报告发布新能源产业

作者: 来源: 发布时间: 2018-11-09 14:18 字号:【

  【汽车】多地政府发布《打赢蓝天保卫战三年行动计划实施方案》,其中包括多条新能源汽车推广具体方案。对此,我们认为:1、地方政府积极响应中央政策,新能源汽车在全国范围内的发展具有确定性趋势;2、低碳能源运营车电动化增加快速充电需求,充电桩行业有望受益。此外,积极引导配套充电设施的建设,与运营车合作将有望使得充电桩行业迎来稳定的收入来源。近期中美贸易摩擦升温,汽车行业受波及程度较深,板块恐难有趋势性上涨行情,提示投资者注意风险。

  【轻工制造】造纸板块:国废需求疲弱叠加外废进口审批量大,国废价格继续回调,浆价维持高位,拥有良好内生增长能力的文化纸龙头将持续获益,同时海外布局可以规避贸易摩擦,相关标的太阳纸业002078股吧)。家居板块:定制家居受房地产调控、整装企业截流以及行业竞争因素影响持续调整。从三季报看,门店数量较多、产品品类齐全、布局前端整装渠道的行业优势企业有望突出重围,相关标的欧派家居、尚品宅配。成品家居板块,受出口退税比率提升影响,拥有出口业务的软体家居板块有望获益,顾家家居/喜临门603008股吧)/梦百合2017年外销占比为36%/22%/82%,同时软体板块还受益于人民币贬值和原材料TDI价格大幅下降。随着软体行业整合提速,竞争格局向好,看好具备渠道优势、品类齐全的软体家居龙头顾家家居,以及建议关注业绩弹性较大的公司,相关标的梦百合。

  【机械设备】先进制造、智能制造和工业互联网大概率是2018下半年机械板块的热点,应当适度配置国家重点布局的战略型先进制造业(锂电和半导体)、智能制造(核心零部件、本体、行业集成应用和工业互联网板块)板块,建议关注相关标的。

  【电气设备】发改委核准青海-河南特高压直流输电工程,加快推进特高压线月印发通知提出加快推进白鹤滩至江苏、白鹤滩至浙江特高压直流等9项重点输变电工程建设,根据要求,预计2018年第四季度将有4个特高压项目被核准,2019年全年将有5个特高压项目被核准。参考此前特高压项目投资额,我们预计本次加快推进的9项重点输变电工程建设总投资额约为1800-2000亿元,其中设备采购金额占比约为70%,考虑到工程的开工周期,预计业绩兑现的时间段为2019-2020年。特高压输电线路技术壁垒较高,关注相关核心设备供应商。相关标的:特变电工600089股吧)、国电南瑞600406股吧)、平高电气600312股吧)等。

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